让交易变得简单
在这一课程中，我们将对斐波那契指标进行讲解，这是一个完全不同的支撑/阻力指标。 斐波那契指标是基于特定的数学规律，也就是“斐波那契数列”前后项之间的比值推导出来的。至少在西方世界范畴中，这个数列是由13世纪的意大利数学家列奥纳多・斐波那契所率先发现的，这一数例在生物学、音乐、美术、建筑和其他诸多领域都有广泛应用，但此处，我们仅讨论其在交易领域的应用。 在任何金融市场，价格都不是直线上涨、下跌或横盘的，而是会在一定的区间内反复来回波动，并反复挑战短线支撑和阻力位。我们将审视为什么在交易前运用多个周期是重要的，以及如何在图表上验证其有效性。 通过同时对多周期图表的分析能够帮助你更好的了解真实的斐波那契回撤位，以及价格会如何运行。
6.1 斐波那契指标的介绍 6.2 斐波那契指标叠加斐波那契指标 6.3 如何绘制斐波那契指标 |
本节将介绍另一种类型的支撑阻力——斐波那契回撤指标。斐波那契中黄金比例是基于特定的数学规律，也就是“斐波那契数列”前后项之间的比值推导出来的。至少在西方世界范畴中，这个数例是由13世纪的意大利数学家列奥纳多・斐波那契所率先发现的，这一数例在生物学、音乐、美术、建筑和其他诸多领域都有广泛应用，但此处，我们仅讨论其在交易领域的应用。
关于斐波那契基础知识的额外说明
斐波那契指标这一指导交易的指标体系，正越来越受到市场的欢迎，因为它可以应用于任何市场，包括汇市和股市，这些市场对斐波那契回撤位也给出了良好的回应。使用斐波那契指标来进行交易，可以知道市场将在何时以及什么点位扭转，从而展开下一阶段的行情。
运用斐波那契交易时的最关键点，就是斐波那契水平位所扮演的支撑阻力角色。当价格上涨时，其扮演阻力的角色，反之亦然。和普通的支撑阻力一样，当斐波那契水平位作为阻力位被突破后，阻力就变成了支撑；同样的道理，当跌破支撑位后，支撑就变成了阻力。
为什么斐波那契理论能够在外汇和股市起作用，这问题是没有答案的。我们唯一知道的是，斐波那契数列可以在全世界任何地方找到。不论是在微观上的DNA分子，还是我们眼睛、耳朵和手的距离，又或者太阳系中行星的距离以及他们空间移动的轨迹，甚至整个宇宙恒星的距离和路径。最后，当然也包括货币的上下波动方式。
指导笔记：
所有的交易者都知道斐波那契回撤位是指，回撤会在一定的百分比水平反转，令价格重新朝着最初的方向运行。当回撤开始时，交易者可以将整个趋势区间一定百分比的水平位标记出来，并预期价格在哪些水平位可能出现反转，这被看做另一种形式的支撑阻力。
这些关键的比例水平是：
23.6%
38.2%
50.0%
61.8%
斐波那契介绍——文字版
之前，我们向大家介绍了两种类型的支撑和阻力。一是价格水平，二是最常用的趋势线。而此处要介绍的是另一组截然不同的支撑/阻力指标，被叫作“斐波那契回撤”，简称Fibs。
在任何外汇市场，价格都不是直线上涨、下跌或横盘的，而是会在一定的区间内反复来回波动，并反复挑战短线支撑和阻力位。
请看下图
斐波那契帮助我们识别长期趋势中（锯齿形）短期的回撤，或者是整个长期趋势的逆转。
运用斐波那契指标进行交易
斐波那契指标是基于特定的数学规律，也就是“斐波那契数例”前后项之间的比值推导出来的。至少在西方世界范畴中，这个数例是由13世纪的意大利数学家列奥纳多・斐波那契所率先发现的，这一数例在生物学、音乐、美术、建筑和其他诸多领域都有广泛应用，但此处，我们仅讨论其在交易领域的应用。
交易人士会发现，在经历了一波持续涨势或跌势后行情趋势发生扭转时，相应的回撤行情在达到一定的幅度比例时往往会遭遇阻碍甚至再度转势，这样的特定的比例分数通常为23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%。
举例来说，在本图中，在行情下行趋势告一段落转头上行之时，在达到此前跌幅61.8%、50%、38.2%和23.6%的时后，如果画出相应的横线，就能据此看出判断：行情趋势可能会在何时陷入调整甚至发生趋势扭转。
目前尚不清楚为何回撤行情趋势在达到上述百分数时更容移易发生停滞或转势，但是这种规律确实存在，所以，投资者可以把此规律类比为复杂的电路图，只要最终结果符合预期，可以不用去深究其内在规律究竟为何。
无论如何，基于斐波那契指标已经被广泛接受认可而作为重要的支撑阻力指标，这本身就证明了其有效性。而和其他技术指标一样，鉴于斐波那契指标已经被投资者广泛认可和应用，其本身的有效性也反过来得到了“自我促进”式的强化，并因而在预测市场价格趋势方面有着更大的应用价值。
下图就展出了这一技术指标的有效性：
对比下图，便可以看到斐波那契指标的有效性，此图只是在上图的欧元兑美元走势图上叠加了对应斐波那契回撤百分数的横线，所依据的基准是2009年12月至2010年6月这波跌势。可以看到此后在欧元兑美元回升的过程中，相应的23.6%回撤位置就成为了强劲的技术阻力位。
本节课，将讲述如何找到那些在更长周期中不能发现的次要支撑/阻力位。 汇通学院建议在利用多个时间周期做斐波那契分析时，周期应该选择4小时或者更长周期，例如同一货币对，同一时间框架下的1天，4小时，1小时的图表。
斐波那契系统中再嵌套斐波那契指标
当我们分析图表时，不能仅仅依靠斐波那契黄金比例。要始终保持所参考指标指示方向的一致性。要跟随长期趋势，这将使得交易者能够在正确的方向上应用斐波那契回撤位，并为其提供巨大的机会。
不要试图在短期间隔上应用斐波那契理论，日内交易的外汇市场有很大的波动性，因此，斐波那契在短线的操作上是无效的。而时间越短，回撤水平越不可靠，波动性将扭曲支撑和阻力水平，使得交易者很难去抓住可以带来利润的交易点位。
斐波那契中的斐波那契——文字版
为什么研究斐波那契时，在交易前我们需要考虑多个时间周期的图表。
而无论我们是基于小时线、4小时线、日线、周期还是其他周期，在同一张图上同时标出长期和短期的技术指标加以观察对比都是非常有用的。
斐波那契回撤位
原因在于，这么做的目的，是为了找出在主行情行情趋势中可能被隐藏的重要支撑和阻力。而一旦您在更长或者更短的周期中找到了这些支撑和阻力位，投资者就不会因为行情在此处出现停滞或者逆转而感到惊异。如此，投资者也就会发现，一些所谓的投资机会并没有在其主趋势框架下的指标所显示的那么美好。
基于上述规则，我们需要在比主要趋势长五倍或者短五倍的新趋势框架下找到新的支撑和阻力位。比如，如果你基于60分钟K线图来做交易，你可以选择5分种和4-5小时区间来作寻找短期和更长期的支撑阻力水平。如果以通过日线图做交易，那么就需要通过4-5小时线图来寻找短线支撑阻力，然后通过周线图来找出更长期的支撑阻力水平。
如果还觉得困惑，可以看下图是如何使用更短期的支撑阻力，来辅助长期趋势之判断的。
此处使用斐波那契回撤指标的原因是，与其他技术指标不同，长期和短期的斐波那契指标支撑与阻力可以被叠加在同一张图上，比如把短期上行趋势对应的支撑阻力指标叠加到长期下行的趋势上。
在本图中，我们绘制了两套斐波那契回撤线。一种长期下降趋势中的斐波那契(左边黄色线)，一种是短期上升趋势中的斐波那契回撤线(右边蓝色线)。
我们需要注意，在右边上升趋中的蓝色斐波那契回撤线是如何向我们展示了潜在的支撑和阻力位，否则我们可能会预计行情将进一步走低。
我们还需要注意的是，图中蓝色的斐波那契回撤线向我们展示了在一波下降行情可能在出现回撤或者反转趋势的具体点位。
关于斐波那契数列的由来：
我们通常用一个非常特殊比率来描述一种令人震惊的数学关系的基础，这就是斐波那契数列(1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 . . .)。你可以从自然界、艺术、音乐和数学中见到这些比率，它被称为“黄金比率”，在金融市场中我们指的是"斐波那契黄金比率"。
斐波那契回撤线的使用并不困难，在本课，我们将展示如何绘制斐波那契回撤线。 在外汇交易中，利用斐波那契来寻找支撑和阻力位置非常简单也相当有效。
扩展阅读——如何绘制斐波那契回撤线
斐波那契回撤指标可以帮助一些摇摆不定的投资者分辨股市行情中的趋势逆转。通过使用斐波那契技术分析，外汇交易员可以更加清晰的分辨行情的波动。
在趋势反转之前，股价通常会较此前的运动趋势回撤一定的比例，在分析过程中，我们通常会用到三个比例分别为：38.2%、 50%和 61.8%
下图描述了不同比例的回撤：
图中显示的是股市上升过程中的一些转折点。下降趋势则正好相反。
尽管斐波那契技术分析已经非常流行，但是在很多是时候（很多时候）其实我们并不需要用到斐波那契回撤线来进行分析。当你在图表中绘制斐波那契回撤线的时候，你会发现每一个回撤百分比和支撑阻力位对应，而这些位置其实不需要绘制斐波那契也可以看出。事实上通常情况下，我们只需要观察大体图形就可以大概分辨出支撑和阻力的位置。
如何绘制斐波那契回撤线——文本篇
因为不同行情软件绘图软件包中的技术指标的应用有所不同，因此我们通常不会直接告诉你如何应用技术指标，不过理解斐波那契回撤线的绘制基本原理以及相关的技术分析还是很有必要的，因为这将有助于我们更好的理解斐波那契回撤线以及它在你所选择的趋势中是如何定义的。
大家可以通过以下三个步骤在图表中应用斐波那契技术指标：
1. 选择一段趋势的高点和低点。
2. 选择斐波那契技术指标，你的行情软件将自动计算出23.6%、38.2%、50%、61.8%以及100%回撤位的位置。
3. 行情将在这些回撤位绘制水平线。然后在这些回撤位上能看到水平线
每一根水平线都是反向趋势可能停止或者逆转的位置。
斐波那契技术分析
在利用斐波那契进行技术分析的时候，大多数行情软件都将为你发出明确的指令引导你进行分析，这些指令通常包括：
1. 明确你希望用哪种斐波那契来进行分析
2. 从你的行情软件技术分析工具栏择斐波那契回撤线
3. 在明确你所选定的趋势之后，将光标移至这一段趋势的起点，左键点击按住不放，拖动光标至这段趋势终点，松开左键。
下面让我们来看一些例子：
在案例1中，我们将基于此前的下降趋势绘制一段上涨趋势的斐波那契支撑和阻力水平。
下图为欧元兑美元走势图，我们希望为当前的这波反弹趋势找出支撑和阻力位置，当前的反弹是对（基于）2009年12月至2010年6月下跌行情的回撤。如下图中黄色线条所示，黄色水平线代表斐波那契的每一个回撤位的位置，这些位置将成为支撑和阻力位。
为了达到这样的效果，首先，大家需要从你的技术分析工具栏中选择斐波那契回撤线工具。
然后光标将提示，需要明确所希望进行分析的下跌行情的区间。
在明确之后，将鼠标移至所选定的这段下降趋势的起始位置，左键单击按住不放并向右拖动鼠标至这段下降趋势的终点位置，然后释放鼠标左键。黄色的虚线将突出你选中的那段行情区间。现在，大家需要分别找到最高以及最低的蜡烛的收盘价并对绘制的斐波那契回撤线进行微调。至此，需要再次确认最高价以及最低价K线的收盘价，来对的斐波那契回撤线进行微调。
斐波那契水平
图中黄色的水平线所代表的就是当前这段上涨行情潜在的支撑和阻力区间。注意黄色虚线所代表的下降趋势是绘制斐波那契回撤线的基础。例如，上图中的23.6%水平线意味着价格已经反弹了之前下跌趋势跌幅的23.6%。
和其它支撑/阻力分析类似，只有价格有效跌穿回撤线，否则回撤线将成为支撑，而当价格有效跌破回撤线之后，回撤线将转换成阻力。
23.6%回撤线，也就是图中底部起第二根线，高度大概占下跌行情的25%左右的幅度。而往上数第四根线看起来似乎处于下跌趋势中央，事实上这根是斐波那契50%回撤线，这意味着此前的下跌趋势已经收复50%。
案例2中，我们将基于此前的上升趋势为当前下降趋势绘制斐波那契回撤线。
为下降趋势绘制斐波那契回撤线的步骤和上述的步骤一致。唯一的不同点在于第三步，在这一案例中，我们绘制斐波那契回撤线的基础是一波上升趋势。这意味着我们绘制时候鼠标的移动顺序将由低到高，而不是由高到底，但是移动的顺序都是从左到右。
温故而知新，我们将再次学习一边斐波那契回撤线的绘制。
从您的行情软件技术指标工具栏中选择斐波那契回撤线指标。
光标的变化将提示您明确你选中的上涨趋势区间。
完成了上述两步之后，将你的光标移至这波上升趋势的起点，左键点击按住不放，向右拖动光标至这波上升趋势的终点，然后松开左键。同理，虚线所代表的是你选定的这段上升趋势的范围。然后你可以选择这段趋势中最低和最高K线的收盘价并对斐波那契回撤线进行回撤操作。
完成的斐波那契回撤线如图中蓝色所示。蓝色水平线所代表的是当前下跌趋势潜在的支撑和阻力区间。蓝色虚线所代表的是这段上升趋势的区间。例如，从上往下数第二根蓝色水平线代表的是23.6%回撤线，其下降的幅度大概是这段上升趋势的25%。当价格跌至该水平的时候，就意味着这波上涨行情已经回撤了23.6%。
和其它的支撑/阻力一样，在价格升破之前，斐波那契每一个水平都是潜在阻力位，同理，价格跌穿这些水平之前，这些水平将充当支撑。
现在让我们再次回顾一下上图，上图那些黄色的水平线就是，案例1中我们基于下降趋势为当前反弹行情做绘制的斐波那契回撤位。
斐波那契回撤线的使用并不困难，在本课，我们将展示如何绘制斐波那契回撤线。 在外汇交易中，利用斐波那契来寻找支撑和阻力位置非常简单也相当有效。
|
|
