让交易变得简单

在学习了9.1之后，我们继续上节课有关日本蜡烛图类型及形态的话题，这节课的重点是学习如何识别”五种最重要且具有行情预测功能”的蜡烛图类型中的剩余两种：吞没形态K线(又名吞噬线或抱线)，以及十字星。 我们通过讨论得出结论，为什么说K线所处的位置通常比其本身图形更重要，并解释出为什么它们之间的关系对支撑阻力而言是一个关键因素。

重要的K线类型第二部分——文字版本

在上一课，我们开始讨论了关于每位交易者需要识别的五种最重要K线类型，我们已经讲解了前三种，现在我们将进一步来认识剩下的两种蜡烛图类型：吞噬线(又名吞没形态K线或抱线)，以及十字星。

吞噬线

第四：吞噬线（又名抱线或吞没形态K线）。所谓吞噬线就是一根K线的实体部分完全盖过了之前一根K线的实体并且涨跌方向相反，也就是对其进行了“吞噬”。基于这个原理，阳线吞噬线只能出现在阴线之后，而反之，阴线吞噬线也只能出现在阳线之后。而阳吞噬K线的收盘位不仅要高于其自身开盘位，还要高于前一根K线的开盘价；反过来，阴吞噬K线的收盘不仅要低于其自身开盘价，还要低于前一根K线的开盘价。

而顾名思义，阳吞噬线(看涨吞没/看涨抱线)代表行情有上行趋势，而阴吞噬线(看跌吞没/看跌抱线)则代表行情面临下行趋势。

十字星

第五，十字星。所谓十字星，就是指实体部分非常小，甚至完全没有的K线形态。其开盘与收盘价位非常接近，甚至完全一样。

标准十字星的上影线和下影线基本等长，如果一根影线明显长于另一根，则更可能是“大头针K线”。而如果一根影线略长于另一根，则被称作“蝴蝶线”或者“墓碑十字”。

传统上来看，十字星代表的是行情的不确定性，行情价格在上蹿下跳之后，仍旧无法觅得明确的方向，这可能标志着一段时间的平静横盘行情，或者也可能指示之前的上行或下行行情已经失去了动能，并可能逆转变盘在即。而在趋势的尾部如果出现多根十字星，可能就是价格趋势扭转的信号，这也意味着低风险和高回报的入场机会。

以上就是五种基本K线形态，所有的交易者都应该有能力识别出来。而需要记住的是，一些K线往往同时具有不止一种意义。比如，内包线或外包线也可能是吞没形态K线；再比如，十字星可能同时也是内包线。如果您对K线图的释读有了充分的掌握，那么您将可以从每一根K线中解读出一些技术信号。而对于初学者来说，尽快掌握上述五种基本的K线图形态，也是非常有必要的。

K线图的位置和时间跨度

K线图的位置几乎总是比蜡烛图本身的意义更重大，理解这点很重要。比如，信号非常强烈的看涨外包吞没形态刚好处在强劲阻力下方，这可能意味着行情马上要突破了。但是，若蜡烛图刚好处在或触及强支撑水平，那么行情续涨的可能性非常高，并且通常也展示了一个更为诱人的风险回报比。若价格站上强支撑或冲破强阻力，并且在活跃市场时段出现连续两个十字星，这暗示趋势将开始逆转，这也是一个入场的好机会。但若这两个十字星处在近期反复争夺的中间区域，则可能暗示市场交投非常平静，这种就不值得入场交易。

K线图的时间跨度也是一个重要因素。通常而言，K线图的时间跨度越大，意义则约为重大。我们将在下节课就此展开，并对其他价格行为理念的更多细节进行讲解。

在这关键的一节课里，我们将把目前在外汇学院所学的所有内容串联起来，以帮助你理解价格行为交易的各种方法。大部分的交易新手，以及在寻求更大成功的很多经验丰富的交易者，都已发现价格行为交易是外汇交易中一种让人耳目一新、相对容易而且能获利的交易方式。 价格行为交易的基础是识别类似强支撑及强阻力的点位，以及解读日本蜡烛图及蜡烛图形态的能力，这两者其实都没有看上去那么难。 交易必须机警，但是没必要过于复杂。有时候少就是多，价格行为交易可以让你的外汇图形尽可能地简单。

价格行为基础——文字版

在上节课，我们讨论了关于五种最重要类型的K线类型。在此前一些课程中，我们讲解过支撑阻力和趋势线。现在，我们将在统一的价格行为交易原则下把这些内容放到一起来运用。

价格行为交易

什么是价格行为交易？

价格行为交易的本质是通过技术分析来交易价格走势本身，而不是指从价格派生出来的指标。在价格行为交易中，我们仅仅看看日本蜡烛图、关键支撑或关键阻力、主要趋势线，以及可能一两根关键均线作为移动支撑/阻力，然后来定义更可能的交易方向。我们也可能包含主要枢纽点(轴心点)。我们不使用诸如MACD、布林带或随机指标等。

价格行为交易是交易新手学习的一个好方法。这是因为交易新手通常都会犯类似的毛病，那就是过多地依赖于指标，而不是寻求指标背后的深层信号。比如，那些只有等随机指标低于30才决定做多的人们，将会在随机指标刚好在31的时候丧失很好的入场机会，并且随机指标在29或者一半的时候会去做一个不值的交易。

一个额外的理由是使用太多指标会使得走势图变得非常拥挤并且难以识别关键信息。

一个很好的类比是好比学开车。在我们的第一课，我们可能将注意力大幅集中在仪表盘上，而你的教练告诉你应该更关注道路，以及车子移动时候你的感觉。当你变成一个熟练的司机，你可以不用太看刻度盘就能很好地把控汽车。交易也是一样的。

为什么价格行为交易有效？

图表上的价格交易分析在外汇货币对的未来走势上有一定的预测效果。它之所以有效是因为价格行为通常透露出市场大买家及大卖家的行迹。这些投机者们试图掩盖其行径，但他们的目标太大了，以至于有时候他们根本掩盖不住。因此，大家的工作就是找到他们要走的方向，然后再搭个顺风车。

如何交易价格行为？

画一条意义重大的支撑/阻力水平线及长期趋势线，屏幕上再加一两个关键移动均线，比如20日指数移动均线，50日简单移动均线及200日指数移动均线。

现在观察K线图构成。每根K线都讲述了一个故事，当每根K线收盘时，问问你自己：

它是收涨还是收跌的？

它是收盘于高点还是低点附近，或是中间水平附近？

它是否吞没了前根蜡烛图或者前面连续多根蜡烛图？

它是否在触碰重要支撑/阻力位或趋势线时形成一根长影线？

它是很长时间内首次出现外包形态的蜡烛图吗？

别忘记要注意观察整体图面。当蜡烛图看起来比较平滑、有序而匀称的形态时，这里面就存在一些最高可能性的高回报交易。当这些蜡烛图狂乱、有很多长影线并且到处乱窜时，那么应该完全离场观望直到平稳下来。

也同时要记住，不同货币对有不同的价格行为“个性”，当你在追踪不同货币对的行情时，你将需要接受这个事实：某种蜡烛图形态对不同货币对的有效性存在差异。后面的课程我们将更多地介绍这方面。

这节课特别重要，因为我们将详细讲解这方面知识：通过尝试及测试过的技术来识别和判定不同类型的支撑位及阻力位的强度。 识别支撑及阻力是非常重要的，并且也是为了交易盈利而最需要掌握的技术技巧。在零售外汇经纪商的操盘过程中，支撑阻力策略应该会被证明是比其他任何类型的交易策略都更有效的方法。 我们将对以下类型的支撑阻力水平展开解释，并按照可靠性从高到低顺序排列，依次是： 水平支撑阻力 主要行情波动的斐波那契回撤位 长期趋势线 移动均线、轴心点及整数关口

支撑阻力水平——文字版

在上节课，我们讨论过把蜡烛图分析作为价格行为交易的基础。现在我们将通过价格行为背景来讨论下识别和判定支撑阻力位的几种方法。

高级支撑阻力理论

识别和判定支撑阻力水平是一个获利交易的首要因素。

虽然一个可交易优势可以通过只交易动能及趋势来达到，但交易者们正确识别支撑阻力并将其结合到“支撑阻力交易策略”中，就能产生可靠性和盈利优势都更高得多的交易。

水平价格位或水平价格区间

任何支撑阻力交易策略的黄金法则应该是水平价格位。每个人都能看的，因此不存在模棱两可的状况。

寻找一个“至少两次守住价格并且自此之后没有被突破”价格水平或价格区间，每次越被广泛的价格触及，则越有效。

依据尽可能多地触及价格画线原则，创建一个高点或低点的区间。最有效的水平价格位或水平区间是那些由阻力变成的支撑，或者由支撑变成的阻力。盯紧这些价格如何变化，将会比使用移动均线或其他技术指标“更简单有效地判定一个趋势是否健康”。

比如，若阻力位被突破且之后一次又一次地变成了支撑，那么很明显这是一个健康的上行趋势。当这个过程开始逆转，这就是趋势可能正在开始发生转变的清晰信号。

斐波那契回撤位

下一个最可靠的决定性支撑阻力是主要大行情的斐波那契回撤位的50%，61.8%和76.4%——所谓的主要大行情，是指几周内发生的好几百点的波动行情，当然，更理想的状态是几个月内发生的几百点行情。50%回撤位是最有效的，然后是61.8%和76.4%。不要独自用这个就决定入场交易，但是若这些回撤位与水平价格支持阻力位接近，那么可以用这些回撤位来画出一条更可能守住价格的水平支撑阻力位。

趋势线

在斐波那契回撤位之后，趋势线是下一个识别支撑阻力更可靠的方法。对新手来说，趋势线可能是非常危险的，因为它们通常都是模糊不清的，因此画趋势线及正确使用趋势线是需要技巧的。因此我们建议，在使用趋势线做实盘之前最好先练习练习。以下是有关如何使用趋势线的一个概述：

盯紧那些很明显而不会模棱两可的趋势线，越长时间守稳价格且越少被价格触碰，则越有效，虽然，一条趋势线应该通常至少被价格触碰两次。

非常精确地画出这些线，在短期图上精确触碰行情波动的高点或低点。

若一条趋势线被触碰之后又很快被触碰，那么不要对这条趋势线能守稳价格报太大希望。这种情况更可能被突破。

趋势线应该是意义重大的，而不仅只是碰巧连接震荡高点或低点的一条线。

作为通道一部分的趋势线比单条趋势线更有效。已被突破的趋势线很快在另一侧被价位重新测试，则是趋势恢复的信号——这种信号具有很高精确度，并且倾向于带来非常好的风险回报比。

移动均线、轴心线及整数关口

识别支撑阻力水平在可靠性上最弱的是移动均线、轴心线和整数关口。特定关键移动均线可以被用于对某些已在考虑当中的支撑阻力水平进行印证。投资者最广泛使用的移动均线是200周期加权移动均线(200 EMA)、50周期简单移动均线(50 SMA)、20周期加权移动均线((20 EMA))。在强趋势或者趋势刚刚逆转时，20 EMA倾向于变得更重要。其他两条均线则在与重要支撑阻力位重合时判断趋势中价格的回撤情况更有效。在没有汇合点的情况下单独使用移动均线是冒险的一件事。通常而言，自上次触及该移动均线以来的时间越久，那么下次价格触碰的意义就越重大。

我们这节课就讲到这。下节课我们将把这节课所讲的所有材料都放到一起，并将价格行为交易策略放到一些真实的历史外汇走势图中进行讲解。

这节课，我们将展示这些方面：如何识别现实生活中的高胜率交易，并如何通过利用组合技巧来读取价格行为，以及如何识别和判定支撑及阻力。 虽然没有简单的价格行为指标能够运用，但却可能倚靠和运用简单价格形态及组合这些形态来识别支撑阻力，从而带来有效的价格行为交易策略。 现在，我们来展示一下如何将价格行为交易策略运用到美元兑日元在2013年里几个月内行情中。

价格行为交易策略——文字版

在上节课，我们讨论过蜡烛图分析及支撑阻力。现在我们将展示如何将这些原则运用到一些真实的历史外汇走势图中，以及如何用价格行为交易方法来识别高胜率的交易。

价格行为交易策略

让我们来看看，如何利用价格行为交易法来交易2013年夏季期间美元兑日元的行情。我们从2013年7月12日的四小时级别走势图开始。看下面这张图，一眼看过去是不存在长期趋势。价格都在震动，或者说在整固。

因此，来看看我们能否画出两条主要的整固趋势线，这是个不错的主意。第一条线我们连接上抬的两个主要低点得到上升趋势线，第二条线是连接下移的两个主要高点得到下降趋势线。加起来，他们形成了一个整固三角形形态。我们可以盯着触碰着两条趋势线的交易机会，也即，可以在价格触碰一根线时押注其价格反向波动，或者在突破趋势线后在价格在另一边重测趋势线是入场交易。整固三角形的漂亮之处在于：价格迟早都会选择突破。

在价格行为策略里，我们的下一个任务就是识别任何已变成阻力的支撑位，或者以变成支撑的阻力位。自下而上，在93.78和96.95两个水平支撑价位，但上面没有真正适合的水平阻力位。所以，现在将这两条主要趋势线及支撑位画出来，我们耐心等待价格接近其中的一条线，并且也关注后面的价格行为中有没有产生新的主要支撑/阻力位置。

我们的第一个价格行为交易机会来自7月19日午夜之后，当时价格接近了上行趋势线。交易者们在此有两个选择：偏激进者选择在价格触碰趋势线时立马做空；保守者可选择等待触碰线后至少1小时图级别的一根蜡烛图收盘，弱蜡烛图看跌或者产生看跌的价格行为形态，则入场做空。

这里，两个选择都很奏效，因为价格刚好在精准触碰后就下跌了。而且4小时图收盘也可能有入场信号，当时是看跌外包线。做空后的获利了结目标很明显是在最近一个重要支撑位96.95。这笔交易盈利了，价格在8月7日触及了目标位。

当价格触及96.95支撑时，我们也同样有两个选择：立即做多或者等待蜡烛图收盘看涨信号后在做多。4小时图并没有给我们暗示入场做多的信号，但是1小时图释放了看涨吞没形态走势图。不幸的是，这笔交易没盈利，因为它没奏效。我们擦掉这个支持水平并等待下一场交易机会。

在2013年8月23日，我们又迎来一次价格行为交易的做空机会，正如7月19日那次一样，无论是激进的触碰上沿线就做空者，还是保守等待时段蜡烛图收盘确认信号的做空者，这次也同样获利了。

在9月2日，汇价突破了上沿趋势线。这是一个明显的看涨趋势信号，因为价格是在受这条上沿趋势线压制很久的情况下最终突破的。交易突破趋势线的最安全办法是等待价格回测趋势线，并看到价格测试后仍沿着原来的突破方向前进。我们直到9月18日才等来了价格回踩此前的上沿趋势线，当时四小时蜡烛图上形成了一个探底长针K线形态。这对激进者和保守者而言都是入场做多的良机。虽然此后这波涨势没有走太远，但通过及时锁定利润或当价格回到此前的震荡高位区间时避开风险，我们确保了小有获利，至少没有遭遇损失。

虽然随后的价格出现下跌，但上述这种长期整固三角形形态的看涨突破，确实给我们提供了将出现上涨行情的强烈暗示，而且在走低之后，价格在2013年底前后大约三个月时间里仍继续大涨。

总结一下，我们有关蜡烛图分析及价格行为的这堂课，介绍了如何利用简单合适的价格行为来制定交易策略，借此，你能识别出交易机会，并且成功率很高。我们建议，在进入下一堂课之际，你也可以看看我们的模拟交易，以便提前感知真实的外汇交易。